臧小丽律师就如何遏制财务造假接受经济参考报采访

  发布时间：2023-12-20 15:45:14 点击数：

导读:近段时间以来，接连有上市公司因财务造假受到监管处罚。同花顺数据显示，以披露日期为准，11月份以来，沪深两市已有36家公司因财务信息造假收到了来自证监会、各地证监局及交易所的罚单。记者注意到，一直以来，监管层

近段时间以来，接连有上市公司因财务造假受到监管处罚。同花顺数据显示，以披露日期为准，11月份以来，沪深两市已有36家公司因财务信息造假收到了来自证监会、各地证监局及交易所的罚单。记者注意到，一直以来，监管层始终坚持“零容忍”执法不动摇、不松懈，稽查执法“长牙带刺”，重拳严厉打击财务造假。

多公司因财务造假被罚

12月8日，*ST博天披露称，公司当日收到中国证监会北京监管局下发的《行政处罚事先告知书》，认定公司通过多种方式虚增或虚减营业收入、利润，导致2017年至2021年年度报告存在虚假记载。公司2020年及2021年资产负债表虚假记载金额合计19.55亿元，占该2年披露的年度期末净资产合计金额的138.06%。

同日，上交所下发的监管工作函指出，*ST博天虚假记载的信息披露违法行为持续时间长，虚假记载金额大、占比高，严重损害证券市场秩序。公司上述情形触及《上海证券交易所股票上市规则（2023年8月修订）》规定的重大违法强制退市情形，可能被实施重大违法强制退市。

12月7日，*ST慧辰公告称，公司收到北京证监局下发的《行政处罚事先告知书》，公司的子公司信唐普华通过虚构与第三方业务、签订无商业实质的销售合同、提前确认项目收入的方式虚增收入和利润，导致*ST慧辰2020年7月13日披露的招股说明书以及首发上市后披露的2020年至2022年年度报告存在虚假记载。北京证监局表示，*ST慧辰上述行为涉嫌违反了《证券法》相关规定，拟决定对公司及有关责任人予以责令改正、警告和罚款，罚款合计1600万元。

此外，12月3日，*ST太安公告称，收到广东证监局出具的《行政处罚事先告知书》，经查明，太安堂通过少结转成本、少记费用、虚增药品销售价格等方式虚增存货、利润和收入，2018年至2021年合计虚增利润4.29亿元，相关定期报告存在虚假记载。广东证监局拟决定对*ST太安责令改正，给予警告并处以420万元罚款；对多名相关负责人给予警告，并处以罚款处分。

记者注意到，近段时间还有多家A股公司因为财务造假被罚。同花顺数据显示，以披露日期为准，光是今年11月份以来，沪深两市已有36家上市公司因财务信息造假收到了来自证监会和各地证监局以及沪深交易所的罚单，处罚类型包括立案调查、警告、罚款、通报批评、警示、公开谴责、记入诚信档案、监管关注等等。

监管保持“零容忍”高压态势

“最近一段时间，多家上市公司公告因为涉嫌财务造假被证券监管部门行政处罚，有的公司财务造假事发甚至会被强制退市。可见，当前监管部门对财务造假行为保持高压的‘零容忍’态势。”法学博士、北京时择律师事务所主任律师臧小丽表示，财务造假是上市公司所有虚假陈述中，性质最恶劣的违规行为，它会严重损害市场的诚信根基，会损害投资者利益，会整体降低上市公司的信披质量，是资本市场里的一大恶疾。

注册会计师、北京市中闻律师事务合伙人周献宝也认为，上市公司财务造假一般通过虚增收入和资产、虚减成本费用和负债的方式虚增利润，会引发会计信息失真，误导投资者和利益关联方对公司资产负债、经营、现金流量的判断。

记者注意到，近年来，证监会、交易所持续依法依规重拳打击各类财务造假行为。数据显示，2019年以来，证监会办理财务造假案件228件，加大对上市公司财务造假等信息披露类案件的查处力度，着力为投资者提供真实的上市公司财务数据。

从监管层的表态来看，始终坚持“零容忍”执法不动摇、不松懈，重拳严厉打击财务造假，惩治证券违法犯罪，努力净化资本市场生态。

证监会近日召开的稽查办案表彰奖励会指出，要保持严的基调。“活跃资本市场，提振投资者信心”必须坚持“零容忍”执法不动摇、不松懈，稽查执法要“长牙带刺”，以全面加强监管为重点，依法查处欺诈发行、财务造假、操纵市场、违规减持等重大违法行为，营造良好市场环境，切实增强市场信心。会议强调，进一步做好稽查执法工作，增强监管执法合力，优化行政执法与刑事司法的衔接配合，进一步完善资本市场财务造假综合惩防体系。

“健全资本市场防假打假机制，完善行政、民事、刑事立体追责体系，‘零容忍’打击欺诈发行、财务造假、操纵市场等违法行为。”证监会主席易会满日前表示，下一步，将着力提升监管适应性、针对性，为资本市场改革发展创造更加有利的环境。

需多管齐下打出“组合拳”

业内专家表示，接连有上市公司财务造假被罚释放出监管“零容忍”的信号，有利于提升市场信任度，重塑市场信心，维护良好的投资环境。彻底铲除财务造假的土壤，还需要多管齐下打出“组合拳”。

“财务造假屡禁不绝的主要原因是巨大的经济利益驱动。同时，这些公司往往治理不足、监管有缺和中介失职，才能够形成造假的报表和文件。”广西大学副校长、南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，要彻底杜绝财务造假，需要进一步提高违法成本，提升治理水平，强化日常穿透式监管，及时发现并处理财务造假行为，要强化市场主体责任，压实中介机构责任，也需要提高投资者风险意识和识别能力，远离财务造假的上市公司。

周献宝分析，杜绝财务造假，既要“宏观”，又要“微观”，还要“中观”。具体来说，“宏观”上，需要证劵监管机构强化执法，形成典型案例，警示和强化上市公司对依法真实、准确、完整地进行信披的法定义务的遵从；“微观”上，需创新对财务会计、审计等人员对职业道德遵从的监管，如监管机构可对造假从业人员发出“职业禁止令，限制一定时间不能从事财务及审计相关工作”；“中观”上，则需要畅通上市公司与投资者沟通渠道，便于对财务信息关切及时回应、及时发现财务造假线索。（记者 李静 北京报道）

责编：高伟